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中房報(bào)記者 梁笑梅 北京報(bào)道

萬科子公司萬物云空間科技服務(wù)股份有限公司(以下簡稱“萬物云”)的上市遇到了“插曲”。

4月25日,證監(jiān)會官網(wǎng)顯示,證監(jiān)會國際部對萬物云出具了境外上市書面反饋意見,要求公司就是否存在股東利益輸送等九項(xiàng)問題進(jìn)行說明。

一位不愿具名的人士表示:“這是一些常規(guī)性的內(nèi)容,是一個正常的流程。”

 此前,按照相關(guān)程序,萬物云向證監(jiān)會遞交《境外首次公開發(fā)行股份(包括普通股、優(yōu)先股等各類股票及股票的派生形式)審批》材料,根據(jù)公布的境外上市反饋意見(2022年4月18日~2022年4月22日),證監(jiān)會對包括萬物云在內(nèi)的2家企業(yè)出具反饋意見。

4月27日,萬物云方面人士在接受中國房地產(chǎn)報(bào)記者采訪時表示:“公司正在正常回復(fù)過程中。”

不過,關(guān)于上述九項(xiàng)問題以及這些問題是否會拖慢上市進(jìn)程不得不讓萬物云重視起來。

涉及股東關(guān)聯(lián)

與外資持股情況

從中國證券監(jiān)督管理委員會網(wǎng)站可以看到,萬物云進(jìn)度跟蹤一欄目前顯示為“一次書面反饋”階段。上述書面反饋意見涉及萬物云的股東關(guān)聯(lián)關(guān)系、外資持股情況、股權(quán)糾紛問題等事項(xiàng)。

在股東關(guān)聯(lián)關(guān)系方面,根據(jù)證監(jiān)會公示意見顯示,萬物云提交申請前12個月內(nèi)發(fā)生多次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為,證監(jiān)會要求萬物云說明新股東基本情況、入股原因、股權(quán)轉(zhuǎn)讓或增資的價格及定價依據(jù),新股東與萬物云其他股東、董事、監(jiān)事等是否存在親屬關(guān)系、關(guān)聯(lián)關(guān)系、委托持股、信托持股或其他利益輸送安排,是否存在法律法規(guī)規(guī)定禁止持股主體直接或間接持有萬物云股份的情形。

證監(jiān)會方面稱,萬物云需說明是否已就向萬科符合資格的H股股東配售事項(xiàng)履行內(nèi)部決策程序,該配售是否合法合規(guī),是否存在利益輸送等。

值得一提的是,4月18日,萬科在線上投資者關(guān)系平臺提及,萬科作為A+H的上市公司,受到政策限制,向公司現(xiàn)有A股股東提供萬物云境外發(fā)行新股的保證配額存在法律和政策等方面的障礙,本次僅可向現(xiàn)有合資格的H股股東提供該等保證配額。

在外資持股方面,萬物云需補(bǔ)充說明本次擬申請將外資股股東所持股份轉(zhuǎn)為境外上市外資股的具體方案。并說明申請轉(zhuǎn)股的外資股股東境外投資人身份認(rèn)定情況及依據(jù),認(rèn)購所持股份方式、是否以外幣認(rèn)購以及認(rèn)購資金的來源,上述認(rèn)購資金是否已履行有關(guān)程序,是否存在受讓其他股東持有的股份的情形,是否符合有關(guān)法律法規(guī)。

此外,證監(jiān)會還對其員工持股平臺有所疑惑:“各員工持股平臺成立的時間、原因及必要性,各平臺內(nèi)部及各平臺之間是否存在利益沖突,以及員工持股平臺的運(yùn)作情況、出資結(jié)構(gòu)、股權(quán)激勵設(shè)置安排、各出資人(員工)在公司包括但不限于子公司的任職情況,是否存在外部人員?！?/p>

此前,萬物云通過員工持股平臺授予包括朱保全在內(nèi)的394名員工總計(jì)8.57%的股份,其中朱保全個人總計(jì)持股萬物云3.18%的股權(quán)。

伯恩物業(yè)股權(quán)糾紛仍在審

在股權(quán)糾紛問題上,萬物云附屬公司深圳市譽(yù)鷹物業(yè)服務(wù)有限公司(以下簡稱“深圳譽(yù)鷹”)和福建伯恩物業(yè)集團(tuán)有限公司(以下簡稱“伯恩物業(yè)”)存在仍在審理的股權(quán)糾紛。

按照證監(jiān)會方面的反饋意見,萬物云需要詳細(xì)說明該糾紛可能對經(jīng)營產(chǎn)生的不利影響,是否可能使萬物云股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化,是否影響本次發(fā)行等。補(bǔ)充說明萬物云股份是否存在被質(zhì)押、被凍結(jié)、有爭議或其他情形等。請律師核查并出具明確法律意見。

一年前,深圳譽(yù)鷹和伯恩物業(yè)的那場合作曾被外界看好。

2021年9月15日,深圳譽(yù)鷹成為伯恩物業(yè)的新增股東,持股比例高達(dá)97.2%,剩余2.8%的股權(quán)由嘉柏匯有限公司(以下簡稱“嘉柏匯”)持有。當(dāng)年9月30日,嘉柏匯退出伯恩物業(yè)2.8%股權(quán),深圳譽(yù)鷹接盤。股權(quán)變更后,伯恩物業(yè)由譽(yù)鷹物業(yè)100%持股。

按照他們的這場合作,伯恩物業(yè)將保留品牌,伯恩物業(yè)總經(jīng)理何祥文除繼續(xù)履職原職位外,還將出任萬物云福州城市公司總經(jīng)理一職,成為萬物云事業(yè)合伙人一員。

但后續(xù)發(fā)生的一些列變化出乎業(yè)內(nèi)預(yù)料,兩個月后,伯恩物業(yè)的董事長一職被萬物云的人接替。2021年11 月 25 日,伯恩物業(yè)主要成員發(fā)生變更,黃瑋退出董事長職務(wù),王玉峰接任。而王玉峰是現(xiàn)任譽(yù)鷹物業(yè)總經(jīng)理、法定代表人。

或拖延上市進(jìn)程

在克而瑞物管研究總監(jiān)湯曉晨看來,“由于萬物云多年發(fā)展過程造成的股權(quán)情況比較復(fù)雜,萬物云上市在打消相關(guān)疑慮方面必定會面臨一些挑戰(zhàn)。”

成立以來,萬物云的股權(quán)結(jié)構(gòu)受外界關(guān)注。

2020年底,萬科已在為上市鋪路,進(jìn)行了一輪股權(quán)變動。原本架構(gòu)為萬科持有萬科物業(yè)60%股份,萬科物業(yè)持有地市物業(yè)公司100%股份。萬科物業(yè)更名為萬物云后,萬科持有萬物云60%股份,萬科物業(yè)控股成為萬物云100%控股子公司,進(jìn)而100%持股各地市物業(yè)公司。

根據(jù)最新的招股書顯示,萬科企業(yè)仍是控股股東,持股為57.12%,萬斛泉源持股為3.39%,萬頃、萬斛、萬馬爭先、盈達(dá)投資基金、萬殊之妙分別持股為0.48%,Radiant Sunbeam Limited持股為17.14%;Dream Landing Holdings Limited持股為2.86%,睿達(dá)第一有限公司持股為3.33%,睿達(dá)第二有限公司持股為2.22%,睿達(dá)第三有限公司持股為2.2%,瑞軒持股為2.86%,珠海達(dá)豐持股為1.9%,海南云勝持股為2.01%。

萬物云收到證監(jiān)會反饋意見,其上市進(jìn)程是否受到影響引發(fā)市場關(guān)注。“目前來看,萬物云上市應(yīng)該不存在大的問題,他們應(yīng)該會傾全力解決相關(guān)問題。”湯曉晨認(rèn)為。

匯生國際融資總裁黃立沖表示,“若回答的問題中體現(xiàn)上市結(jié)構(gòu)的瑕疵,可能會拖慢審批或者影響上市?！?/p>

原標(biāo)題：萬物云上市遇“挑戰(zhàn)”證監(jiān)會提出九項(xiàng)問題