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中房報記者 曾冬梅 廣州報道

繼佳兆業(yè)后,花樣年控股集團有限公司(以下簡稱“花樣年”,01777.HK)也等來了好消息。4月11日早上,該公司發(fā)布公告,表示與粵民投另類私募基金管理(珠海橫琴)有限公司(以下簡稱“粵民投另類”)簽訂重組及投資顧問服務(wù)協(xié)議,聘請其為重組及投資顧問、并作為潛在戰(zhàn)略投資人協(xié)助方案落實。

粵民投另類的大股東是廣東民營投資股份有限公司(以下簡稱“粵民投”)。這個地方民營投資平臺的實繳資本金高達160億元,首期創(chuàng)立股東包括美的控股、碧桂園、立白集團、海天集團等知名民企。

4月12日,花樣年方面對中國房地產(chǎn)報記者表示,公司是2022年1月份開始接觸粵民投另類,此前也有接觸過其他可能的投資人,經(jīng)多家比較,粵民投另類整體實力及方案比較匹配,因此最終選擇了與粵民投另類合作。

粵民投入場協(xié)助債務(wù)重組

據(jù)了解,花樣年與粵民投另類是在4月8日簽訂合作協(xié)議的。作為重組及投資顧問,粵民投另類將檢討花樣年的財務(wù)狀況,制定方案增強其資產(chǎn)價值,并且促進有效落實該公司的全面?zhèn)鶆?wù)重組計劃,包括將自己列為可能戰(zhàn)略投資者。此外,促進與債權(quán)人的溝通,協(xié)助花樣年制訂資產(chǎn)出售計劃等也是粵民投另類的服務(wù)內(nèi)容。

粵民投另類還是彩生活的潛在戰(zhàn)略投資者,將為后者提供優(yōu)化資產(chǎn)及業(yè)務(wù)的服務(wù)。

公開資料顯示,粵民投另類專注于從事股權(quán)投資、不良資產(chǎn)投資、資產(chǎn)管理及產(chǎn)業(yè)資源整合等活動,在大型企業(yè)集團破產(chǎn)重整、債務(wù)重組、資產(chǎn)重組,困境企業(yè)產(chǎn)業(yè)整合、產(chǎn)業(yè)優(yōu)化及產(chǎn)業(yè)重構(gòu)等方面擁有豐富資源、項目經(jīng)驗及專業(yè)的項目團隊。該公司表示,與花樣年的合作經(jīng)歷了多輪談判,未來將利用自身債務(wù)重組專長,協(xié)助制定一攬子的債務(wù)重組方案、資產(chǎn)出售策略規(guī)則及交易架構(gòu)等,盡快為所有持份者達成最佳解決方案,目前仍有很多困難需要一起努力。

粵民投另類的大股東粵民投在2016年成立,目標是成為全國一流的地方民營投資平臺公司,為粵港澳大灣區(qū)的產(chǎn)業(yè)孵化、產(chǎn)業(yè)升級及產(chǎn)業(yè)整合服務(wù),并助力中小民營企業(yè)打通資本市場通道?；浢裢蹲杂谥行聫V州知識城,公司實繳資本金160億元。首期創(chuàng)立股東包括賢豐控股、美的控股、碧桂園、星河灣、盈峰集團、佳都集團、金發(fā)科技、海天集團、萬和集團、華新集團、立白集團等16家企業(yè),涵蓋教育、大健康、食品、環(huán)保、新能源、人工智能、高端制造等行業(yè)。

除了創(chuàng)立股東中有知名房企外,粵民投在投資領(lǐng)域也對地產(chǎn)公司青睞有加。該公司與保利發(fā)展、萬科、綠城等公司都有項目層面的合作,也為不少流動性緊張的房企提供過資金支持。2020年2月,粵民投接手了新華聯(lián)所持有的遼寧成大5.18%的股份,總代價約13.4億元。2020年底,四川雄飛集團將所持國寶人壽10%的股權(quán)質(zhì)押給了粵民投,獲得一筆融資。

據(jù)花樣年方面透露,目前雙方對于債務(wù)重組的思路和方向已經(jīng)有比較明確的探討,后續(xù)會結(jié)合跟債權(quán)人的溝通落實詳細方案,時間上也結(jié)合債權(quán)人的訴求希望能盡快推進。

“最終要靠增量資金”

引入粵民投另類進行債務(wù)重組前,花樣年采取了不少自救的動作。在2021年10月8日委任了華利安(中國)為財務(wù)顧問,評估資本架構(gòu)、流動資金及探尋緩解流動資金問題的可行方案,同日委任盛德律師事務(wù)所為法律顧問。

此后,該公司陸續(xù)轉(zhuǎn)讓了佛山、成都、寧波、重慶、新加坡等地的項目股權(quán)以回籠資金。根據(jù)4月4日的公告,花樣年出售了新加坡住宅開發(fā)項目Parkwood Collection項目公司的全部權(quán)益,總代價為2100萬新加坡元,預(yù)期可錄得379.4萬新加坡元的收益凈額。在1月底,該公司還以2億元的價格賣掉了重慶一個項目公司41%的股權(quán)。

到期債務(wù)方面,截至目前,花樣年的三筆境內(nèi)公司債——“18花樣年”“19花樣02”“20花樣02”都獲得了展期通過,本息總計18.74億元。

境外的債務(wù)重組還沒有實質(zhì)性的成果。花樣年在3月29日的公告中表示,過去幾個月一直在與法律顧問、財務(wù)顧問合作評估公司的狀況,也跟債權(quán)人進行建設(shè)性對話以穩(wěn)定現(xiàn)況,截至公告日,有關(guān)對話仍在持續(xù)進行。

2021年12月,花樣年董事局主席潘軍在該公司官微上表示,公司“暴雷”的起因是海外債,規(guī)模比較大,超過40億美金,接近260億元。據(jù)其介紹,花樣年境內(nèi)信用債的規(guī)模是60多億元,境內(nèi)的銀行類金融機構(gòu)貸款是200多億元的規(guī)模,還有難度最大的非金融機構(gòu)做的價值融資。

“欠的債,我們要想盡一切辦法去還上,要最大可能地挽回社會對我們的不良評價?！迸塑姳硎?花樣年已經(jīng)沒有了回血和融資的機能,只能靠變賣點資產(chǎn),這其實是杯水車薪的。“我們最終要靠增量資金,能不能找到增量資金,這才是我們解決經(jīng)營最核心的辦法?！?/p>

在外界看來,粵民投另類的進入多少能帶來一些增量資金,幫助花樣年打破僵局。對此,花樣年方面表示,公司的境外債務(wù)已整合合并,將一起進行重組,引入粵民投另類是希望通過他們的專業(yè)能力和方案跟債權(quán)人達成一致意見,最終實現(xiàn)債務(wù)的圓滿解決。

原標題：接觸3個月“破僵局” 粵民投成花樣年潛在戰(zhàn)投